娛樂城

娛樂城評價|捷順科技:新產物將成為利潤增加娛樂城評價點 猛烈保舉評級

捷順科技:新產物將成為利潤增加點 猛烈保舉評級

[擇要]

公司通知布告2013年事跡快報,收入同比增11.96%至4.61億元,凈利潤同比增26.06%至0.7億元,EPS為0.38元,在此前事跡預報的15%-45%區間以內,根本切合預期。

投資要點:

今收入增速切合預期,用度節制較好。受制于2013年房地產完工面積增速下滑至0%,整個泊車場行王牌會娛樂城評價業僅有個位數增加。依賴上市以后兩年的投入,天下渠道結構根本終了,公司在行業晦氣場合排場下照舊堅持了逾越行業的增加,行業集中度晉娛樂城體驗金500升趨向明明。公司治理本領娛樂城註冊送200良好,13年職員增加合理用度節制優秀。々高毛娛樂城dcard利新產物繼續推出,毛利率延續三年爬升。公司毛利率延續兩年回升,緣故原由是產物智能化運用愈來愈多。13年推出了車位指導、反向尋車、智能繳費等多種功效的產物帶動售價晉升。將來跟著客戶對多種智能化運用的需求回升,售價晉升將成為利潤增加的泉源,房地產對行業的影響作用將削弱。另外公司領有5億元現太子娛樂城評價金,存在并購的可能性,以縱向產物并購為主,標的可能為泊車場產物商、RFID廠商、智能家居產物商等。

今社區一卡通營業穩步推動。公司收購的上海捷羿軟件焦點團隊來自中軟旗下的華騰軟件,具備海內至多的城市一卡通產物以及項目履歷。兩邊的結合將為—卡通營業推動帶來強勁能源,打造以社區為主的第三方領取卡經營商。

々維持“猛烈保舉”評級。公司泊車場營業堅持穩固增加,高端樓宇市場放量帶來利潤彈性,社區安防、社區一卡通以及泊車場聯網三大營業將來空間大。預計2013-2015年EPS為0.3八、0.56以及0.81元,傳統營業PE40即40億元較為合理,新營業10-20億預期,合理股價27-32元,對應市值50-60億。伶俐社區主題將貫串整年,新營業啟動將為股價帶來較大彈性,倡議恒久持有。今危害提醒:新營業推臟度以及可否勝利具備不確定性。

獨家HUGA 野蠻世界娛樂城評價考察

您認為該機構研報準確嗎?

55%
25%
20%

98765人投票

請點擊按鈕投票

Tags: